国产存储巨无霸登陆A股，算力需求驱动产业利润爆发
作者：电阻和传感器专家 开步睿思 发表日期：2026-07-27 10:56:46
——行业快讯速递——
中信证券：可回收技术降本增效，商业航天应用端静待花开
中信证券研报指出，“十五五”时期，新一代通信网向“空天地海”一体化延伸，正推动商业航天成为基础设施投资的重要增量。运力端，以长十乙为代表的可回收火箭正进入技术验证密集期，发射成本有望大幅缩减，2028—2030年将迎来低轨卫星组网高峰。制造端，根据测算，上游制造与产能建设将带来1.7万亿以上的生产性投入。应用端，行业或呈S型成长曲线，待星座集中组网后，产业重心自制造发射转向终端运营服务，手机直连等场景市场空间广阔。后续建议关注政策层面在运力供给层面的补足及后期商业需求的培育；投资层面，短期可关注可回收火箭复飞、IPO事件催化，而商业化应用规模决定了长期空间。
机器人产业链加速搭建再制造循环利用体系
全球智能化转型步伐持续加快，机器人产业已由新兴培育阶段迈入规模化商用落地阶段。伴随产业规模不断扩容、技术迭代持续提速，早年投用的工业机器人陆续进入退役周期，机器人废弃物处置也从远期预判风险转变为亟待解决的现实问题。越来越多机器人整机制造企业认识到，机器人循环再利用是盘活存量资产的重要路径。在A股ESG强制信披规则、“双碳”目标约束及海外循环经济合规要求多重倒逼下，由整机厂商主导搭建的全产业链机器人再制造循环利用体系，正从理论概念迈向规模化落地阶段。
国家统计局：上半年算力需求大幅增长，推动电子行业利润同比增长96.9%
国家统计局工业司首席统计师于卫宁解读2026年1—6月份工业企业利润数据，电子相关行业利润高速增长。上半年，人工智能与各领域加速融合，算力需求大幅增长，推动电子行业利润同比增长96.9%，拉动全部规模以上工业企业利润增长8.5个百分点，是规模以上工业企业利润较快增长的重要支撑。其中，服务器、高性能工作站相关领域中，计算机整机制造、计算机外围设备制造行业利润分别增长689.3%、305.8%；电子器件制造领域中，集成电路制造、半导体分立器件制造行业利润增长2579.5%、31.2%；电子元件及电子专用材料制造领域中，电子专用材料制造、电子电路制造行业利润增长209.7%、26.9%。
中信建投：储能的持续增长将推动锂电行业2027年增速预计落在25%-32%区间
内容： 中信建投研报指出，板块自2025年9月来的显著超额主要来自于储能爆发带来的行业量利双升，在国内储能容量补贴明确、国际油价走高新能源受益的逻辑下板块趋势加强，但5月以来，随着霍尔木兹海峡开放，国际油价回落，市场预期开始收敛，并对2026—2027年需求产生质疑。当下的核心矛盾是：2027年需求增速和供需关系如何？这种预期在何时能形成一致预期？研报认为对于2027年过度悲观的预期将在7至11月看到碳酸锂价格站稳，储能招标、2027年订单和要货指引逐步确认下得到修正，板块也会迎来修复的机会。
日本技术人员拆解宇树机器人，坦言人形机器人短期内赶不上中国
内容： 日本日经xTECH网站7月23日发布了一段日本技术人员拆解中国宇树科技G1人形机器人的视频，尝试探究其内部结构与技术水平。在这段视频中，日方技术人员和媒体记者边拆边感叹中国人形机器人的技术水平之高，并最终得出结论：中国机器人研发显然已超越了“只会展示”的阶段，在人形机器人领域，日本想在短时间内缩小与中国的差距“恐怕并不现实”。
长鑫科技成交额超900亿，创A股单日个股成交额纪录
7月27日，国产存储芯片龙头企业长鑫科技（688825）正式登陆上交所科创板，开盘报49.5元/股，较发行价8.66元/股大涨471.59%，总市值突破3.31万亿元。截至发稿，该股成交额突破901亿元，超越东方财富在2024年10月9日创下的900.38亿元历史纪录，刷新A股个股单日成交额新高。长鑫科技是中国规模最大、技术最先进的DRAM研发设计制造一体化企业，在合肥、北京拥有3座12英寸晶圆厂。按2025年第四季度销售额统计，公司已成为全球第四大DRAM厂商，市场份额达7.67%。业绩方面，公司2025年已实现扭亏为盈，归母净利润18.75亿元。预计2026年上半年营业收入将达1100亿至1200亿元，同比增长612%至677%；归母净利润500亿至570亿元，同比增长超22倍。